恒邦股份002237机构评级 恒邦股份股票怎么样 2020

发布时间:2020-06-29 18:00:22   来源:网络 关键词:恒邦股份002237

恒邦股份机构评级,恒邦股份002237股票怎么样。恒邦股份股票适合买入吗?恒邦股份002237卖出、增持,目标价是多少?恒邦股份证券公司评级,值得投资吗。

恒邦股份002237股票机构评级

时间评级机构分析师评级目标价
  2020-02-27    中信证券        买入      
  2020-02-27    兴业证券    邱祖学,苏东,王丽佳    增持      
  2020-02-27    华泰证券    李斌    增持    17.34  
  2020-02-25    财通证券    李帅华    增持      

恒邦股份002237股票目标价由各大证券机构分析评估得出,仅供参考。详情请看下文恒邦股份002237股票机构评级详情。

恒邦股份002237股票机构评级详情

2020-02-27,中信证券给予恒邦股份(002237)股票【买入】评级

2020-02-27,兴业证券给予恒邦股份(002237)股票【增持】评级

恒邦股份(002237):大股东大额参与定增彰显发展信心 副产品硫酸拖累Q4业绩走低

类别:公司  机构:兴业证券股份有限公司  研究员:邱祖学/苏东/王丽佳  日期:2020-02-27

投资要点

   恒邦股份披露2019年度业绩快报&拟定增融资31.7亿元:①2019年公司实现营业收入285.46 亿元,同比增长34.65%;归母净利润3.11 亿元,同比减少23.24%;EPS 0.34 元/股,同比减少24.44%;加权平均ROE 6.9%,同比减少1.80PCT。②公司拟定增募集资金不超过31.7 亿元,主要用于补流及偿还借款,发行价格为11.61 元/股,其中大股东江西铜业大额增持约10.3 亿元。③公司公告员工持股计划拟认购非公开发行约1.2 亿元,并同时公告了2019-2021 年股东回报计划,拟现金分红不少于30%。

   大股东大额参与定增彰显发展信心,员工持股&股东回报计划进一步增强企业活力:①本次非公开发行预计将显著提升黄金冶炼等相关业务产销规模,进一步增强盈利能力。②江西铜业继续大额增持彰显了公司在其黄金业务方面的战略地位;另一方面,通过员工持股&股东回报计划进一步增强了经营活力,将企业员工、管理层、公司股东的利益实现了有机统一。

   金银价格上涨致2019 年营收大增,硫酸价格走低压制Q4 业绩:①2019年公司营业收入较去年同期增长约34.65%至285.46 亿元,主要系主要产品黄金、白银市场销售价格同比上涨所致,其中2019Q4 公司营收约79.22亿元,环增3.75%,收入端2019Q4 环比三季度保持平稳。②受2019 年四季度国内硫酸价格大幅下跌影响,2019Q4 公司归母净利润走低至5765 万元,环比减少46.4%。节后由于国内公共卫生事件影响,市场硫酸胀库问题依旧延续,预计硫酸价格仍将对短期公司业绩构成一定压力。

   “内生+外延”并举,助力公司自产金业务快速放量。预计随着辽上金矿扩界、扩能采选建设工程(矿山采选建设规模扩大到90 万吨/年,年产金精矿8.38 万吨)金精矿项目的建设投产,预计公司2021、2022 年自产金产量将实现翻倍。此外,江铜入主带来黄金资产注入预期,定增带来的流动资金补足有望令未来黄金业务产能利用率显著提升。预计公司2019-2021 年分别实现归母净利润3.11 亿元、4.19 亿元、5.98 亿元,对应的EPS 分别为0.34 元、0.46 元、0.66 元,以2 月25 日收盘价16.15元/股对应的PE 为47X、35X、25X。维持“审慎增持”评级。

   风险提示:金银价下跌;铜价波动;稀贵金属资源综合回收利用率低于预期

2020-02-27,华泰证券给予恒邦股份(002237)股票【增持】评级

恒邦股份(002237):拟融资降费增产 大股东积极参与

类别:公司  机构:华泰证券股份有限公司  研究员:李斌  日期:2020-02-27

  非公开发行利好公司发展,维持增持评级

     恒邦股份2 月25 日公告,拟以11.61 元/股的价格非公开发行股份,募集资金总额不超过31.70 亿元,用于偿还有息借款和补充流动资金。发行对象为控股股东江西铜业、员工持股计划等18 名特定发行对象。我们认为公司此次非公开发行将降低财务费用、提高产能利用率,有助于公司释放业绩,此外非公开发行绑定了控股股东和公司管理层,利好公司管理。我们预计公司19-21 年EPS 为0.34/0.51/0.58 元,对公司维持增持评级。

     拟非公开增发旨在降低财务费用和提高产能利用率公司此次非公开发行募集资金总额不超过31.7 亿元,其中20.0 亿元将用于偿还有息借款,剩余全部用于补充流动资金,用于帮助提升公司产能利用率。当前公司黄金产能利用率不足主要受限于公司流动资金紧张。公司黄金产能为50 吨/年,2018 年和19 年前三季度公司黄金产量分别为37.94吨和32.28 吨,产能利用率分别为75.9%和86.1%。

     核心管理层员工持股计划参与非公开增发

     本期员工持股计划设立时资金总额不超过11,935 万元,将认购公司非公开发行的股份,合计不超过1,027.99 万股(按照本次非公开发行股票的数量上限273,040,476 股测算,本次非公开发行完成后,本期员工持股计划所持有公司股份比例为0.87%)。本期员工持股计划参与员工合计不超过517人,由公司董事、高级管理人员、公司及下属子公司的核心管理人员、中层管理人员及骨干员工构成。我们认为公司管理层持股有利于在经营管理方面形成良好的激励机制。

     江西铜业拟参与非公开增发支持公司

     此次公司控股股东江西铜业拟认购10.327 亿元非公开增发,支持公司降低财务费用并提高产能利用率。江西铜业2019 年3 月成为恒邦股份控股股东后,保证将在未来60 个月内根据所控制企业的主营业务发展特点整合各企业发展方向,避免同业竞争的同时,承诺包括但不限于将符合条件的优质资产、业务优先注入恒邦股份。另外值得一提的是,滕伟作为招远成金矿业有限公司实控人也参与了增发,说明公司前景也得到了同业肯定。

     19 年业绩低于预期,但考虑到未来成长性仍维持增持评级根据公司2019 年业绩快报,19 年归母净利润预计为3.11 亿元,同比下降23.24%,公司业绩不及预期主要是年内有产线大修,影响新产能建设进度和当期产量,以及部分原材料价格升高。我们预计公司2019-21 年归母净利润为3.11/4.62/5.32 亿元,较上次预测下调33%/14%/13%。参考可比公司2020 年平均30.31 倍的PE 一致预期估值,考虑到公司未来矿山和冶炼产能有望逐步放量,我们给予公司2020 年33-35 倍PE 估值,目标价16.83-17.85 元,维持增持评级。

     风险提示:金属价格下跌、公司生产不达预期、成本大幅上升等

2020-02-25,财通证券给予恒邦股份(002237)股票【增持】评级

贵金属行业点评报告:海外疫情蔓延 避险情绪驱动金价创7年新高

类别:行业  机构:财通证券股份有限公司  研究员:李帅华  日期:2020-02-24

  事件:伦敦金现价格上涨1.46%至1643 美元/盎司,突破7 年高点。

     投资要点:

   海外疫情快速扩散导致市场避险情绪加重,伦敦金价连续上涨。本周国内疫情延续改善态势,每日新增确诊患者多日回落至1000 人以内,新增治愈患者超过新增确诊患者。然而,在韩国、日本、伊朗、意大利等地区疫情却有肆意传播的趋势,其中韩国确诊病例已达433 人,三星电子位于韩国龟尾市的一家工厂已经全面停工,意大利已确诊79 名疫情患者,意大利政府已经封锁12 个城镇。受到疫情有全球蔓延的趋势影响,全球市场避险情绪下降,受此影响本周伦敦金现累计上涨59.3 美元/盎司(+3.74%)。

   美国PMI 数据低于预期,美国经济整体处于下行通道。本周五美国公布了Markit PMI 数据,其中2 月Markit 服务业PMI 初值为49.4,不及预期的53 以及上个月的53.4, 2 月Markit 制造业PMI 初值50.8、不及预期的51.5 以及上个月的51.9。Markit 首席商业经济学家Williamson 表示,排除2013 年美国政府关门影响外,2 月美国商业活动经历金融危机以来首次收缩。美国2 月Markit 综合PMI自2013 年10 月以来首次低于50 的荣枯分界线,服务业PMI 自2016年2 月以来首次低于50 的荣枯分界线。Williamson 指出,问题出现在服务业,服务业活动为四年来首次下降,制造业生产也因新订单增长近乎停滞而遭受打击。PMI 数据恶化与近期全球事件有部分关系,主要因各行各业需求减少,旅游、出口及供应链等遭到打击。

     我们认为美国经济在减税以及2019 年连续三次降息的作用下延缓了其步入衰退的时间点,但这不改美国经济处于下行通道的事实。

   推荐标的。受海外疫情蔓延,市场避险情绪快速上升,以及美国2 月PMI 数据不及预期的影响,黄金价格快速上涨,我们认为中短期避险情绪将支撑金价走高,中长期来看,美国经济处于下行通道,2020 下半年美联储存在降息的可能,降息将支撑金价上涨。推荐受益于金价上涨的山东黄金、银泰黄金、恒邦股份和赤峰黄金。

   风险提示:市场风险偏好回升、美国经济超预期强劲。

恒邦股份002237新闻资讯

财通证券:全球市场开启宽松浪潮 金价迎头而上

发布日期:2020-03-04

财通证券指出,海外疫情加重叠加美股暴跌,联储被动降息。当前的全球疫情形势在加速经济衰退的进程,加速美股以及美国经济见顶的进程,预计美联储的降息还会持续。避险资产首选黄金。疫情冲击持续,美国经济衰退明显,如果叠加桑德斯当选民主党候选人,将会加速全球市场的忧虑,当前美元、美债都不是避险首选,比特币仍然是非主流资产,因此在全球开启宽松浪潮,整体负利率的大环境下,黄金将是避险资产的不二选择。财通证券认为,全球将迎来负利率实代,黄金作为一种“无息债务”将受到市场的追逐,当前时点看好黄金价格。推荐山东黄金恒邦股份银泰黄金

恒邦股份:连续3日融资净偿还累计9773.34万元(03-03)

发布日期:2020-03-04

恒邦股份融资融券信息显示,2020年3月3日融资净偿还87.23万元;融资余额9亿元,较前一日下降0.1%。

融资方面,当日融资买入1.02亿元,融资偿还1.03亿元,融资净偿还87.23万元,连续3日净偿还累计9773.34万元。融券方面,融券卖出4万股,融券偿还0股,融券余量16.9万股,融券余额247.21万元。融资融券余额合计9.03亿元。

恒邦股份融资融券交易明细(03-03)
恒邦股份历史融资融券数据一览

免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

以上就是本文为您提供恒邦股份股票目标价,恒邦股份002237股票机构评级。恒邦股份002237股票适合买入、卖出、增持,目标价是多少?等信息。仅供参考,不构成投资建议。投资有风险、操作需谨慎!

恒邦股份股票目标价,恒邦股份机构评级消息请访问本站首页。

恒邦股份002237 http://www.49849.net/peizi/a12135.html




本文关键词:恒邦股份002237
猜你喜欢
相关推荐: